Divulgazione scientifica e matematica su Bitcoin
Leggi di scala, fenomeni critici, transizioni di fase e modelli a particelle interagenti applicati a Bitcoin.
Tre nuove misure sulla legge di proporzione di Bitcoin: l’incertezza completa dell’esponente (β = 5,69 ± 0,19), tre test che rafforzano la relazione prezzo–adozione e il meccanismo della zona di accumulo, e una lettura più fine del conteggio degli indirizzi.
Cinque prove quantitative che il prezzo di Bitcoin è l’osservabile emergente di una meta-rete di dodici reti accoppiate su cinque livelli gerarchici.
Dieci numerari — sei valute e quattro beni reali — restituiscono la stessa legge di proporzione: esponenti 5,39–5,96, R² 0,95–0,97. Il metro non conta: il fenomeno resta.
La struttura log-periodica del prezzo di Bitcoin vive anche nel capitale realizzato: stessa frequenza, stesso rapporto di scala, aggancio di fase quasi perfetto.
Nelle ventiquattro ore dopo la riunione della banca centrale circa 401 milioni di dollari di posizioni a leva sono stati liquidati d’ufficio. Quattro prove indipendenti che si tratta di un fenomeno di superficie: l’ordine di grandezza rispetto al capitale realizzato, la separazione di tre ordini tra le scale temporali, l’assenza di qualsiasi termine di leva nel modello del baricentro, e una distribuzione delle deviazioni stimata su una storia che le cascate le contiene gia’. Con la posizione del 30 luglio 2026: Z -1,16, intorno al 10-12 percentile.
La Fed avverte: nessun salvataggio, cripto incluse. Ma per un asset senza prestatore di ultima istanza la rischiosita non e statica: decade con l eta. La misuriamo sul trend della legge di proporzione con Sharpe strutturale (0,89 verso 0,53), criterio di Kelly continuo (2,1 in risalita) e volatilita eta-dipendente 4/(eta+8). Quattro prove che il backstop e irrilevante quando la destinazione e governata da beta 5,69.
L’era istituzionale di Bitcoin letta con la legge di proporzione: il capitale di fiducia cresce come età^5,81 e il prezzo lo segue con elasticità 0,98.
La liquidità ruota verso i titoli AI: quattro prove quantitative che i flussi settoriali non muovono la traiettoria strutturale di Bitcoin.
Candele a triplo logaritmo (intervalli uguali di età logaritmica): rappresentazione scale-invariant, trend robusto su 4 metodi (β≈5,7) e allocazione growth-optimal con tre stimatori di Kelly.
Sharpe strutturale e Kelly continuo di Bitcoin: con una volatilita che cala come 1/(t+8,04), il rendimento corretto per il rischio resta resiliente e il Kelly torna a crescere.