volatilità

Le cascate di liquidazioni: 4 prove che la leva muove il prezzo e non il baricentro

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401 milioni liquidati in 24 ore: ordine di grandezza, separazione delle scale temporali, assenza di termini di leva nel

Nelle ventiquattro ore dopo la riunione della banca centrale circa 401 milioni di dollari di posizioni a leva sono stati liquidati d’ufficio. Quattro prove indipendenti che si tratta di un fenomeno di superficie: l’ordine di grandezza rispetto al capitale realizzato, la separazione di tre ordini tra le scale temporali, l’assenza di qualsiasi termine di leva nel modello del baricentro, e una distribuzione delle deviazioni stimata su una storia che le cascate le contiene gia’. Con la posizione del 30 luglio 2026: Z -1,16, intorno al 10-12 percentile.

Misurare la paura: 4 criteri che separano un indice di sentiment da una misura di stato

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Sentiment a 25, Z età-aggiustato a −2,13: quattro criteri — unità, distribuzione, confrontabilità, falsificabilità — sep

Il sentiment scende mentre il prezzo sale e lo stato resta immobile: un esperimento naturale sulla differenza tra indicatori ordinali e misure cardinali, in quattro criteri dalla teoria della misurazione.

Rischio sistemico e Bitcoin: il profilo rischio-rendimento strutturale

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La Fed non salva nessuno? Per Bitcoin e irrilevante: la rischiosita e strutturale e decade con l eta. Sharpe, Kelly e vo

La Fed avverte: nessun salvataggio, cripto incluse. Ma per un asset senza prestatore di ultima istanza la rischiosita non e statica: decade con l eta. La misuriamo sul trend della legge di proporzione con Sharpe strutturale (0,89 verso 0,53), criterio di Kelly continuo (2,1 in risalita) e volatilita eta-dipendente 4/(eta+8). Quattro prove che il backstop e irrilevante quando la destinazione e governata da beta 5,69.

La volatilità di Bitcoin invecchia: perché gli shock pesano sempre meno

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La volatilità di Bitcoin diminuisce con l'età: σ≈1/(età+8)

La volatilità di Bitcoin non è un capriccio: è una grandezza che si comporta secondo una regola precisa. Con il passare degli anni, l’ampiezza delle oscillazioni di prezzo si riduce in modo sistematico — e questo spiega perché gli shock esogeni (guerre, decisioni delle banche centrali, panico di mercato) producono movimenti relativi sempre più contenuti … Leggi tutto